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现货黄金交流

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用最简单的方法解释仓位管理的重要性

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发表于 2013-8-13 23:08:04 | 显示全部楼层 |阅读模式
其实真正意义上的轻仓与重仓没有什么具体的规定,如何定义轻仓或重仓也没有什么具体定义,可以完全取决于所投资商品,对于我个人对现货黄金的操作来讲,我所谓的轻仓是指低于2%左右的保证金交易(例如100倍杠杆:10000美元可以交易10手,而1%就是10*1%=0.1手),而重仓指的是高于或等于5%,容易烛本的交易仓位为 高于8%,具体重仓还是轻,需要看你能够或希望承受多少风险。
我们来用实际的交易来做个实验性的预估:
交易金额:10000
平均胜率:40%(已经属于高胜率了)
假设100%仓位交易平均报酬率:10%:30%

固定仓位交易理论值
仓位:10%(标准仓位)  亏损:盈利 = 10% : 30%
4次赚30%=10000(本金)*30%(亏损比率)*4(交易次数)*10%(仓位)=3000*4*10%=1200(最终盈利)
  减  
6次赔10%=10000(本金)*10%(亏损比率)*6(交易次数)*10%(仓位)=1000*6*10%=600(最终亏损)
10次盈利   600/10000=6%

理论值10000+300*4-100*6=10600,但真正的交易可能是这样的:10000-100*6+300*4=10600。
两者看似一样,其实不一样。
首先我们可以看到,前者顺序的话抗风险能力正常。
后者必须先能抵抗600元的亏损,当然使用 10%仓位进行的亏损没有什么。正常交易不影响。
你可以尝试将仓位调整20%,就需要先抵抗1200的亏损,才可以进行后面的正常交易。
继续加大仓位交易,看看多少仓位可以抵抗住亏损。
当你将仓位提到50%时,10000-100*6*5=7000。
你觉得你用7000的本金就可以把后面的交易都摊平吗?
这还只是以优化的设置来预估的,其实真正的市场交易中,大约30-100次的交易才可以体现稳定的胜率与回报率,所以连续亏损10次也是很正常的事情。所以在定制策略的仓位时,一定要把自己所能承受,或者说愿意承受压力的限度考虑进去,否则,很有可能在策略还没有开始盈利时,你已经出局了。
我的这种仓位管理算法,还只是对于股票而言,假如你在交易的是带杠杆的现货或期货,那么仓位就更不必说了如果你打算用20%的仓位去交易,可能最多在市场中生存10次左右,交易生涯也就结束了。
仓位管理,请做为交易的重中之重。
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